Co to jest umowa partnerska? Klauzule i wykup udziałów

Umowa partnerska (partnership agreement) to kontrakt między współwłaścicielami firmy prowadzonej jako spółka partnerska. Ustala, co wnosi każdy ze wspólników, jak dzielone są zyski i straty, kto o czym decyduje oraz co się dzieje, gdy wspólnik odchodzi, umiera albo chce zostać wykupiony.

To nie umowa tworzy spółkę partnerską. Zgodnie z Uniform Partnership Act (1997), ustawą wzorcową, którą amerykańskie stany przyjmują i dostosowują we własnych przepisach, „zrzeszenie dwóch lub więcej osób, które jako współwłaściciele prowadzą działalność dla zysku, tworzy spółkę partnerską, niezależnie od tego, czy osoby te zamierzały utworzyć spółkę partnerską” [1]. Ta sama ustawa definiuje umowę partnerską jako porozumienie wszystkich wspólników „czy to ustne, dorozumiane, spisane w dokumencie, czy w dowolnej ich kombinacji” [1]. Dwie osoby, które zaczynają coś razem sprzedawać i dzielić pieniądze, mają spółkę partnerską i umowę partnerską. Tego, czego zwykle nie mają, to wersja pisemna.

Pytanie, przed którym stoi spółka partnerska, nie brzmi więc: czy potrzebujemy umowy partnerskiej. Brzmi: czy umowa jest spisana, czy też poszczególne warunki dostarcza ustawa właściwego stanu. Tam, gdzie pisemna umowa milczy, sprawę rozstrzyga ustawa [1].

Umowa partnerska (partnership agreement), kontrakt partnerski (partnership contract), statut spółki partnerskiej (articles of partnership), umowa spółki partnerskiej (business partnership agreement) i umowa general partnership (general partnership agreement) to nazwy tego samego instrumentu. Umowa spółki komandytowej (limited partnership) i umowa spółki partnerskiej z ograniczoną odpowiedzialnością (LLP) to również ten sam instrument, tyle że oparty na innej strukturze odpowiedzialności. Dwie rzeczy, które brzmią podobnie, to zupełnie inne dokumenty: umowa spółki LLC (operating agreement) rządzi spółką LLC, a nie spółką partnerską, natomiast umowa z partnerem kanałowym albo umowa partnerstwa strategicznego to kontrakt o współpracy handlowej między dwiema odrębnymi firmami, bez wspólnej własności.

Ten przewodnik dotyczy amerykańskiego prawa spółek partnerskich typu general partnership oraz federalnego opodatkowania spółek partnerskich, a punktem odniesienia jest ustawa wzorcowa. Stany przyjmują ją i zmieniają indywidualnie, więc numery paragrafów i szczegóły różnią się między stanami. To informacje ogólne, a nie porada prawna.

Cel i typowe zastosowania umowy partnerskiej

Głównym celem umowy partnerskiej jest zastąpienie ustawowych rozwiązań domyślnych, które nie pasują do ustaleń wspólników. Cztery domyślne reguły z ustawy wzorcowej odpowiadają za większość tej pracy [1]:

• Zyski dzieli się po równo. Każdy wspólnik „ma prawo do równego udziału w wypłatach ze spółki partnerskiej” i ponosi straty proporcjonalnie do tego udziału. Wspólnik, który wniósł 90 procent kapitału, nadal bierze połowę zysku, jeśli umowa nie mówi inaczej.

• Głosy przy zarządzaniu są równe. Każdy wspólnik ma równe prawa w zarządzaniu firmą i prowadzeniu jej spraw, niezależnie od kapitału.

• Wspólnicy pracujący nie dostają wynagrodzenia. Wspólnik „nie ma prawa do wynagrodzenia za usługi świadczone na rzecz spółki partnerskiej”, poza uzasadnionym wynagrodzeniem za likwidację. Wspólnik pracujący na pełny etat i wspólnik pracujący dwie godziny w miesiącu mają domyślnie zero pensji.

• Duże decyzje wymagają wszystkich. Spory w codziennych sprawach rozstrzyga większość wspólników, ale wszystko poza zwykłym trybem działania, w tym zmiana samej umowy, wymaga pozytywnego głosu albo zgody wszystkich wspólników.

Wkłady nie muszą być gotówkowe. Ustawa dopuszcza, żeby wkład stanowił majątek, wykonane usługi albo inne świadczenie na rzecz spółki partnerskiej [1]. Dzięki temu wkład pracy jest ważny, ale też wart wycenienia na piśmie, bo nic w ustawie nie wyceni go za Ciebie.

Z tego wynikają typowe zastosowania. Dwóch lub więcej założycieli, którzy chcą sformalizować podział, zanim pojawią się przychody. Kancelarie prawne, biura księgowe i praktyki medyczne, które często działają jako LLP. Wehikuły nieruchomościowe i inwestycyjne tworzone jako spółki komandytowe (limited partnerships), w których inwestorzy pasywni potrzebują ograniczenia odpowiedzialności. Firmy rodzinne, które potrzebują ścieżki sukcesji. Wspólne przedsięwzięcia (joint ventures) ubrane w formę spółki partnerskiej, a nie nowego podmiotu.

Strony umowy partnerskiej

Stronami podpisującymi są wspólnicy. Sama spółka partnerska jest w świetle ustawy odrębnym podmiotem i jest związana umową, mimo że jej nie podpisuje [1]. Kto liczy się jako wspólnik i na co jest narażony, zależy od struktury.

Wspólnicy generalni. Definicja IRS jest krótka: „wspólnik generalny to wspólnik osobiście odpowiadający za długi spółki partnerskiej”, a spółka typu general partnership „składa się wyłącznie ze wspólników generalnych” [3]. Zgodnie z ustawą wzorcową „wszyscy wspólnicy odpowiadają solidarnie za wszystkie długi, zobowiązania i inne należności spółki partnerskiej, chyba że wierzyciel zgodzi się inaczej albo prawo stanowi inaczej” [1]. Osoba, która dołącza później, nie odpowiada osobiście za długi spółki partnerskiej powstałe przed jej przystąpieniem [1], dlatego właśnie klauzule o przyjęciu wspólnika i konta kapitałowe z datami mają znaczenie.

Wspólnicy komandytowi. Spółka komandytowa (limited partnership) powstaje na podstawie stanowego prawa o spółkach komandytowych i ma „co najmniej jednego wspólnika generalnego oraz jednego lub więcej wspólników komandytowych”, a osobista odpowiedzialność wspólnika komandytowego jest ograniczona do tego, co wniósł albo zobowiązał się wnieść [3]. Small Business Administration (SBA) ujmuje ten kompromis wprost: spółki komandytowe mają jednego wspólnika generalnego z nieograniczoną odpowiedzialnością, a wspólnik generalny płaci też podatek od samozatrudnienia [4].

Wspólnicy w LLP. LLP to spółka partnerska typu general partnership, która wybrała status ograniczonej odpowiedzialności. Zgodnie z ustawą wzorcową spółka partnerska staje się LLP przez złożenie oświadczenia o kwalifikacji (statement of qualification) do sekretarza stanu, a po jego złożeniu dług powstały, gdy spółka działa jako LLP, „stanowi wyłącznie dług, zobowiązanie lub inną należność spółki partnerskiej z ograniczoną odpowiedzialnością” [1]. IRS opisuje ten sam skutek: wspólnik w LLP co do zasady nie odpowiada za długi LLP ani za czyny innego wspólnika tylko dlatego, że jest wspólnikiem [3]. SBA zauważa, że LLP daje ograniczoną odpowiedzialność każdemu właścicielowi, inaczej niż LP [4]. Spółka LLLP (limited liability limited partnership) stosuje ten sam mechanizm do wspólnika generalnego w LP i nie jest dostępna w każdym stanie.

Dwie grupy celowo stoją poza umową. Osoba, która kupuje albo dziedziczy udział majątkowy wspólnika, jest nabywcą (transferee), a nie wspólnikiem, i nie dostaje praw do zarządzania, dopóki nie zostanie przyjęta. Umowa co do zasady nie może też ograniczać praw osoby, która nie jest wspólnikiem [1], więc nie zastępuje kontraktów z kredytodawcami, wynajmującymi ani klientami.

Kluczowe warunki i klauzule umowy partnerskiej

Lista klauzul poniżej pokazuje, co obejmuje wzór umowy partnerskiej Contracko, a co pozostawia otwarte ustawa wzorcowa.

Klauzula	Co ustala
Wkłady kapitałowe	Kwota, forma, termin i uzgodniona wartość wkładów niepieniężnych i usług
Zysk, strata i wypłaty	Procenty podziału, harmonogramy wypłat i to, czy wypłaty są obowiązkowe, czy uznaniowe
Zarządzanie i głosowanie	Kto o czym decyduje, progi głosów według wagi decyzji i mechanizm przełamania impasu
Wynagrodzenie wspólników	Pensje, płatności gwarantowane i zwrot wydatków, których domyślnie nie ma
Role i zaangażowanie czasowe	Oczekiwane godziny, działania poza spółką i to, co uznaje się za istotne naruszenie obowiązków
Księgi, dokumentacja i raportowanie	Gdzie są dokumenty, co każdy wspólnik może przeglądać i jak często dostaje raporty
Przyjęcie nowych wspólników	Próg zgody, cena wejścia i mechanika rozwodnienia udziałów
Ograniczenia przenoszenia udziałów	Prawa pierwokupu, dozwolone przeniesienia i wymogi zgody
Wyjście i klauzula buy-sell	Termin wypowiedzenia, metoda wyceny, warunki płatności i finansowanie
Śmierć i niezdolność do pracy	Czy spadek jest wykupywany, czy przyjmowany, i kto płaci
Rozwiązanie i likwidacja	Co uruchamia likwidację, kto ją prowadzi i jaka jest kolejność wypłat
Zakaz konkurencji i poufność	Zakres i czas obowiązywania w trakcie działania spółki i po jej zakończeniu
Rozwiązywanie sporów	Mediacja albo arbitraż, siedziba i prawo właściwe
Sprawy podatkowe	Metoda alokacji, przedstawiciel spółki partnerskiej i rok podatkowy

Niektóre postanowienia się nie utrzymają, niezależnie od tego, jak je napiszesz. Ustawa wzorcowa wymienia krótką listę rzeczy, których umowa partnerska nie może zrobić, a ich znajomość oszczędza jałowe negocjacje [1]:

• Nie może znieść obowiązku lojalności ani obowiązku należytej staranności, choć może zmienić niektóre ich aspekty, jeśli zmiana nie jest rażąco nieuzasadniona, i może ustanowić procedurę zatwierdzania transakcji, które inaczej naruszałyby lojalność.

• Nie może znieść obowiązku dobrej wiary i uczciwego postępowania, choć może ustalić standardy, według których mierzy się wykonanie, jeśli te standardy nie są rażąco nieuzasadnione.

• Nie może zwolnić nikogo z odpowiedzialności za złą wiarę, umyślne albo celowe naruszenie obowiązków, albo świadome złamanie prawa.

• Nie może w sposób nieuzasadniony ograniczać prawa wspólnika do wglądu w dokumentację spółki i jej kopiowania, choć dopuszczalne są rozsądne ograniczenia w korzystaniu z tych informacji.

• Nie może odebrać wspólnikowi prawa do wystąpienia. Może co najwyżej wymagać, żeby zawiadomienie o wystąpieniu było złożone w dokumencie.

Obowiązek lojalności, przeciwko któremu pracuje umowa, ma konkretną treść. Zgodnie z ustawą obejmuje rozliczenie ze spółką partnerską z każdej korzyści czerpanej z majątku spółki albo z okazji należącej do spółki, nieprowadzenie spraw spółki w imieniu interesu przeciwnego oraz niekonkurowanie ze spółką przed jej rozwiązaniem [1].

Warunki buy-sell zasługują na więcej uwagi, niż zwykle dostają, bo ustawowe rozwiązanie zastępcze jest konkretne i drogie. Jeśli wspólnik odchodzi bez uruchomienia likwidacji, a umowa nie ustala ceny, ceną wykupu jest to, co odchodzący wspólnik otrzymałby, gdyby firma została sprzedana w dniu wystąpienia, wyceniona jako wyższa z dwóch wartości: wartości likwidacyjnej albo wartości firmy kontynuującej działalność bez tego wspólnika [1].

Ważne daty i zdarzenia w cyklu życia

Umowa partnerska tworzy powtarzalny kalendarz, a nie jedną datę podpisania.

Okres i odnowienie. Spółka partnerska działa albo bezterminowo (at will), albo na oznaczony czas lub dla konkretnego przedsięwzięcia. Jeśli spółka zawiązana na czas po dacie końca po prostu kontynuuje działalność bez nowej umowy, prawa i obowiązki wspólników trwają w takim zakresie, w jakim dają się pogodzić ze spółką bezterminową [1]. To przekształcenie, a nie automatyczne przedłużenie umowy, i zmienia to, jak łatwo każdy wspólnik może wymusić rozwiązanie.

Terminy kapitałowe i wypłat. Daty wniesienia wkładów, daty wypłat i daty zatwierdzenia wypłat są zapisane wyłącznie w umowie.

Terminy podatkowe. Spółka partnerska nie płaci podatku dochodowego. Składa informację podatkową i przenosi zyski albo straty na wspólników, którzy rozliczają swój udział na formularzu Schedule K-1 [2]. Deklaracją jest formularz 1065, składany „do 15. dnia 3. miesiąca po zakończeniu roku podatkowego”, czyli do 15 marca w przypadku spółek partnerskich działających według roku kalendarzowego [3]. Wspólnicy nie mogą dokończyć własnych deklaracji, zanim nie dostaną formularzy K-1, więc wewnętrzny termin zamknięcia ksiąg wypada znacznie wcześniej.

Okna wystąpienia i wykupu. Gdy odchodzący wspólnik złoży pisemne żądanie zapłaty, spółka partnerska ma 120 dni na zawarcie umowy kupna, zanim musi wypłacić własne oszacowanie ceny wykupu w pieniądzu [1]. Gdy wspólnik występuje ze spółki zawiązanej na czas wskutek śmierci albo z innego powodu, pozostali wspólnicy mają 90 dni na głosowanie w sprawie likwidacji firmy [1].

Przesłanki rozwiązania. Ustawa rozwiązuje spółkę partnerską w wyniku zdarzeń z listy, która obejmuje upływ terminu, jednomyślną zgodę, postanowienie sądu oraz upływ 90 kolejnych dni, w których spółka partnerska nie ma co najmniej dwóch wspólników [1].

Utrzymanie statusu LLP. Oświadczenie o kwalifikacji pozostaje skuteczne, dopóki nie zostanie anulowane albo administracyjnie uchylone [1]. Większość stanów wymaga corocznego albo dwuletniego raportu, żeby status pozostał ważny, więc data złożenia należy do tego samego kalendarza co deklaracja podatkowa.

Ubezpieczenie i odświeżanie wyceny. Jeśli klauzula buy-sell jest finansowana z ubezpieczenia na życie albo od niezdolności do pracy, zarówno odnowienie polisy, jak i uzgodniona wycena potrzebują daty przeglądu. Formuła wyceny napisana przy zawiązaniu spółki i nigdy nieaktualizowana to jedna z najczęstszych przyczyn spornego wykupu.

Ryzyka i typowe błędy

Poleganie na domyślnych regułach przez przypadek. Najdroższa wersja tego błędu to spółka partnerska z nierównym kapitałem i nierównym zaangażowaniem, bez pisemnej umowy, w której ustawa daje równy podział zysku i zero pensji dla wspólnika, który pracuje [1].

Traktowanie zgłoszenia rejestrowego jako umowy. Certyfikat spółki komandytowej albo oświadczenie o kwalifikacji LLP to publiczne zgłoszenie, które ustanawia status wobec władz stanowych. Nie mówi prawie nic o tym, jak wspólnicy układają relacje między sobą. Rejestracja w stanie to wymóg odrębny od wewnętrznego kontraktu [4].

Klauzula wykupu bez metody wyceny i finansowania. Klauzula, która mówi, że udział zostanie kupiony „po godziwej wartości”, bez wskazania metody, rzeczoznawcy czy harmonogramu płatności, zostawia w mocy ustawowy standard wykupu i jego 120-dniowy zegar [1].

Zapisywanie warunków, których ustawa nie wyegzekwuje. Zwolnienie wspólnika z odpowiedzialności za złą wiarę, zablokowanie prawa innego wspólnika do wystąpienia albo odcięcie dostępu do ksiąg i dokumentów to pozycje z listy rzeczy, których umowa partnerska nie może zrobić [1].

Nieformalne zmiany umowy. Zmiana umowy wymaga zgody wszystkich wspólników [1], a ponieważ definicja umowy obejmuje ustalenia ustne i dorozumiane [1], praktyka, którą wszyscy stosują przez dwa lata, może stać się wiążącym ustaleniem. Nieudokumentowany dryf to realne ryzyko, a nie techniczna drobnostka.

Zgubiony podpisany egzemplarz. Umowa partnerska podpisana raz i trzymana w mailu jednego wspólnika to pojedynczy punkt awarii dokładnie w momencie, gdy jest potrzebna, czyli zwykle wtedy, gdy ten wspólnik właśnie odchodzi.

Założenie, że ustawa wzorcowa obowiązuje dosłownie. Stany uchwalają własne wersje z własną numeracją i zmianami. Każdą konkretną regułę powyżej warto sprawdzić w przepisach tego stanu, którego prawo rządzi umową.

Powiązane typy umów

Dokument	Czym się różni
Umowa spółki LLC (operating agreement)	Ta sama rola, inny podmiot. Rządzi członkami spółki LLC. Krajowa spółka LLC z co najmniej dwoma członkami jest domyślnie opodatkowana jak spółka partnerska, o ile nie wybierze inaczej [3]
Umowa akcjonariuszy	Rządzi właścicielami spółki kapitałowej, obok statutu i aktu założycielskiego
Umowa wspólnego przedsięwzięcia	Określa jeden projekt albo przedsięwzięcie między firmami, które pozostają odrębne, zamiast łączyć cały biznes
Umowa z partnerem kanałowym	Umowa resellerska, o polecanie klientów albo sojusznicza. W sprzedaży nazywany „umową partnerską”, ale nie tworzy wspólnej własności ani obowiązków powierniczych
Umowa o doradztwo	Kupuje usługi od niezależnego wykonawcy. Udział w zyskach wypłacany za usługi niezależnemu wykonawcy sam z siebie nie czyni kogoś wspólnikiem [1]
Umowa z dostawcą	Relacja dostawcza, bez wspólnego zysku, straty i kontroli
Umowa ramowa o świadczenie usług (MSA)	Ustala stałe warunki handlowe dla przyszłych zamówień między dwiema firmami
Umowa NDA	Chroni informacje wymieniane, gdy wspólnicy albo kontrahenci oceniają transakcję. Często podpisywana przed umową partnerską, nigdy zamiast niej
Umowa franczyzy	Licencjonuje markę i system niezależnemu operatorowi. Często opisywana jako partnerstwo, prawnie nic podobnego

Lista kontrolna zarządzania umową

Przejdź tę listę na podpisanej umowie, a nie na projekcie albo wzorze.

1. Trzymaj podpisany egzemplarz tam, gdzie dotrze więcej niż jedna osoba. Umieść podpisaną umowę, wszystkie aneksy, harmonogramy kont kapitałowych i stanowe zgłoszenia rejestrowe we wspólnym repozytorium umów, a nie w skrzynce jednego wspólnika.

2. Zapisz wspólników i ich procenty jako pola strukturalne. Ujmij imię i nazwisko każdego wspólnika, rolę, wkład kapitałowy, udział w zysku i datę przyjęcia, żeby zmiana własności była widoczna bez otwierania PDF-a. Ekstrakcja danych z umów z AI wyciąga strony, daty i warunki z dokumentu, żeby nie przepisywać ich ręcznie.

3. Potwierdź stan właściwy i raz sprawdź lokalne przepisy. Zapisz w rejestrze, którego stanu ustawa o spółkach partnerskich obowiązuje, i potwierdź, że domyślne reguły, na których polegasz, naprawdę tak brzmią.

4. Wypisz warunki, o których umowa milczy. Przejdź przez podział zysku, pensje, progi głosowania, termin wystąpienia, metodę wyceny oraz śmierć i niezdolność do pracy. Wszystko, czego nie uregulowano, rozstrzyga ustawa, więc zdecyduj, czy to akceptujesz.

5. Wpisz do kalendarza podatki. Koniec roku obrotowego, datę zamknięcia ksiąg, termin formularza 1065 i datę wysłania formularzy K-1 do wspólników.

6. Wpisz do kalendarza sprawy podmiotowe. Terminy raportów rocznych LLP albo LP, odnowienia agenta rejestrowego i ewentualny stanowy podatek franczyzowy. Przegapienie ich może zagrozić tarczy odpowiedzialności.

7. Ustaw przypomnienia na kluczowe terminy umowne. Terminy wypowiedzenia, 120-dniowe okno wykupu, 90-dniowe okno głosowania o rozwiązaniu i każda data końca okresu. Automatyczne przypomnienia o wygaśnięciu mają tu większe znaczenie niż w większości umów, bo te okna liczą się od zdarzenia, a nie od stałej daty w kalendarzu. Kalkulator umowy partnerskiej wylicza termin wypowiedzenia na podstawie daty końca okresu i długości terminu wypowiedzenia.

8. Przeglądaj formułę wyceny co roku. Umieść uzgodnioną metodę, ostatnią wycenę i datę obok klauzuli buy-sell i wracaj do obu, gdy przychody zmieniają się istotnie.

9. Raz w roku uzgodnij praktykę z dokumentem. Porównaj, jak faktycznie dzielono zyski i jak faktycznie podejmowano decyzje, z tym, co mówi umowa. Tam, gdzie występują rozbieżności, albo zmień praktykę, albo zmień umowę za zgodą wszystkich wspólników.

10. Każdy aneks zapisuj jako wersję, nie jako zamiennik. Trzymaj oryginał i każdy aneks, z datami i podpisami, żeby historia ustaleń przetrwała odejście wspólnika.

Contracko trzyma podpisane umowy, aneksy, wyodrębnione kluczowe dane i przypomnienia o terminach w jednym miejscu, dzięki czemu kalendarz spółki partnerskiej nie zależy od niczyjej pamięci. Możesz rozpocząć bezpłatny okres próbny, bez karty kredytowej.

Źródła

[1] Uniform Law Commission, Uniform Partnership Act (1997) (Last Amended 2013) (ustawa wzorcowa stojąca za każdą cytowaną tu regułą ustawową, od zawiązania spółki i domyślnego podziału zysku po obowiązki powiernicze, wykup i rozwiązanie). uniformlaws.org/viewdocument/final-act-98

[2] Internal Revenue Service. Spółki partnerskie składają informację podatkową, ale nie płacą podatku dochodowego, przenosząc zyski i straty na wspólników na formularzu Schedule K-1. irs.gov/businesses/partnerships

[3] Internal Revenue Service, Instructions for Form 1065 (termin złożenia oraz federalne definicje wspólnika generalnego, wspólnika komandytowego, spółki komandytowej i LLP). irs.gov/instructions/i1065

[4] U.S. Small Business Administration, Choose a business structure (jak LP i LLP rozdzielają odpowiedzialność i podatek od samozatrudnienia oraz rejestrację stanową). sba.gov/business-guide/launch-your-business/choose-business-structure

Obrazy w tym artykule zostały wygenerowane przy pomocy AI.