Due Diligence

Definition

Due Diligence ist die systematische Untersuchung der Solvabilität, Compliance, Eigentumsstruktur und Leistungshistorie einer Gegenpartei vor Eingehen oder Erweiterung einer Beziehung. In der Beschaffung reduziert sie Kontinuitäts-, Betrugs- und Sanktionsrisiken; bei Fusionen und Akquisitionen beeinflusst sie Preis und Garantien. Die Tiefe skaliert mit Transaktionswert und Risiko.

Beispiel

Vor der Vergabe eines kritischen Liefervertrags prüft der Käufer die Jahresabschlüsse, Zertifizierungen und Sanktionsprüfung des Lieferanten.

Warum dies ein Geschäftsrisiko ist

Das Überspringen oder oberflächliche Durchführen von Due Diligence setzt die Organisation der Insolvenz der Gegenpartei, Sanktionsverstößen, Betrug und Lieferkettenstörungen aus. Ein Lieferant, der innerhalb weniger Monate nach Vertragserteilung ausfalt oder sich als auf einer Sanktionsliste stehend herausstellt, verursacht finanzielle Verluste und potenzielle regulatorische Haftung für den Käufer, die beide weit kostspieliger als die Due Diligence selbst sind.

So gehen Sie damit um

• Die Tiefe der Due Diligence nach Vertragswert und strategischer Bedeutung skalieren: ein kritischer Alleinlieferant rechtfertigt mehr Prüfung als ein Routinekauf.
• Immer Sanktionsprüfung durchführen und die wirtschaftliche Eigentümerstruktur für Verträge oberhalb der Richtlinienschwelle prüfen.
• Jahresabschlüsse und Referenzen anfordern und Zertifizierungen unabhängig verifizieren, statt sich ausschließlich auf Erklärungen des Lieferanten zu stützen.
• Ergebnisse und die Entscheidungsbegründung dokumentieren, damit der Prozess nachgewiesen werden kann, wenn später ein Problem entsteht.
• Die Due Diligence für kritische Lieferanten periodisch erneuern, nicht nur zu Beginn der Beziehung.